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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 60,95 € |
60,85 € |
+0,10 € |
+0,16 % |
24.04/17:35 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0006602006 |
660200 |
- € |
- € |
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mg technologies kaufen
10.11.2004
Bankhaus Lampe
Die Analysten vom Bankhaus Lampe stufen die Aktie von mg technologies (ISIN DE0006602006 / WKN 660200) unverändert mit "kaufen" ein.
Die vorgelegten Daten lägen angesichts der Probleme bei Lurgi insgesamt etwas unter den Analystenerwartungen, wobei die Segmentzahlen für GEA, Zimmer und Lurgi Lentjes dennoch im Rahmen ihrer Prognosen gelegen hätten. Angesichts der positiven Entwicklung auf der Ordereingangsseite rechne man jedoch auch im Großanlagenbau in 2005 mit schwarzen Zahlen, so dass der Konzern seine nunmehr revidierten Planzahlen (4%-EBT-Marge) erreichen sollte.
Ein wesentlicher Treiber für die mittelfristige Kursentwicklung dürfte aus Sicht der Analysten weiterhin die Qualität der avisierten Akquisitionen sein. Für einen weiteren Kursaufschwung sei es aus Sicht der Analysten unabdingbar, dass diese Akquisitionen die Entkonsolidierung der profitablen Dynamit Nobel-Aktivitäten kompensieren würden. Ebenso sei es ihres Erachtens unabdingbar notwendig, dass auf Managementebene endlich Ruhe einkehre, so dass sich die Gesellschaft auf das operative Geschäft konzentrieren könne. Querelen im Vorstand würden nur für Unsicherheit bei Kunden, Mitarbeitern und vor allem Investoren sorgen, so dass die Kursentwicklung der letzten Wochen nur allzu verständlich sei.
Angesichts der veränderten Guidance für das Gesamtjahr sowie der Anpassung der Analysten ihrer Planungsrechnung für 2005 zeige deren Bewertungsvergleich mit deutschen Maschinen- und Anlagenbauern im aktuellen Kapitalmarktumfeld jetzt nur noch einen Fair-Value je Aktie auf Basis der 2005er-Schätzzahlen von etwa 10,50 Euro (zuletzt: 13,00 Euro). Die Sum-of-the-parts-Betrachtung der Analysten zeige aktuell einen fairen Wert je mg technologies-Aktie von rund 12,50 Euro (zuletzt: 13,50 Euro), so dass sie ihr Kursziel von 13,00 Euro auf 11,50 Euro reduzieren würden.
Insgesamt würden die Wertpapierspezialisten glauben, dass das Sentiment zu der Aktie angesichts der Gewinnwarnung sowie den Querelen im Vorstand zunächst noch negativ sein sollte. Auf Jahressicht gehe man hingegen wieder von steigenden Kursen aus, da der gestiegene Auftragseingang im Großanlagenbau für positive Schlagzeilen auf der Ergebnisseite sorgen sollte und die nun ausgegebene Guidance für 2005 aus Sicht der Analysten als eher vorsichtig einzustufen sei.
Darüber hinaus sollte das aktuelle Aktienrückkaufprogramm das Rückschlagspotenzial begrenzen, so dass die Analysten vom Bankhaus Lampe insgesamt ihre Anlageeinschätzung für die mg technologies-Aktie vor dem längerfristigen Investmenthorizont mit "kaufen" bestätigen.
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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